首页 >手游资讯

两大投资领域债权与股权投资的差异

2019-11-09 04:38:16 | 来源: 手游资讯

股权投资,是企业或个人购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,是被投资单位的股东。

长期股权投资的终究目的是为了取得较大的经济利益,这类经济利益可以通过分得利润或股利获得,也可以通过其他方式获得。

两大投资领域债权与股权投资的差异

图1

债权投资也称债券投资,债权投资不是为了取得被投资单位的所有者权益,债权投资只能获得投资单位的债权,债权投资自投资之日起即成为债务单位的债权人,并按约定的利率收取利息,到期收回本金。

长时间债权投资是企业购买的各种一年期以上的债券,包括其他企业的债券、金融债券和国债等。

在浏览资产负债表时应当明确,长时间股权投资的目的是为长时间持有被投资单位的股份,成为被投资单位的股东,按所持股份额享有股东的权利并承担相应的义务,一般情况下不能随意抽回投资。

长时间股权投资相对长期债权投资而言,投资风险较大。

两大投资领域债权与股权投资的差异

图2

股权投资与贷款等传统的债权投资方式相比,最显著的差异体现在股权投资是权益性的,着眼点不在于投资对象当前的盈亏,而在于他们的发展前景和资产增值,以便能通过上市或出售获得高额的资本利得回报。具体表现为:

首先,投资对象不同。股权投资主要投资于新兴的、有巨大增长潜力的企业,其中中小企业是其投资重点。而债权投资则以成熟、现金流稳定的企业为主。

其次,对目标企业的资历审查侧重点不同。股权投资以发展潜力为审查重点,管理、技术创新与市场前景是关键性因素。而债权投资则以财务分析与物质保证为审查重点,其中企业有没有偿还能力是决定是否是投资的关键。

两大投资领域债权与股权投资的差异

图3

第三,投资管理方式不同。股权基金在对目标企业进行投资后,要参与企业的经营管理与重大决策事项。而债权投资人则仅对企业经营管理有参考咨询作用,一般不参与决策。

第四,投资回报率不同。股权投资是一种风险共担、利润同享的投资模式。如果所投资企业成功,则可以获得高额回报,否则亦可能面临亏损,是典型的高风险高收益型投资。

而债权投资则在到期日按照贷款合同收回本息,所承担风险与投资回报率均要远低于私募股权基金。

图4

第五,市场重点不同。股权投资基金侧重于未来潜伏的市场,而其未来的发展难以预测。而债权投资则针对现有的易于预测的成熟市场。

第六,投资风险不同。股权投资基金的风险相对较大,而债权投资的风险则相对较小。

第七,从法律关系上看,债权投资是基于债务关系而产生的权利义务关系,股权投资是基于投资关系而产生的权利义务关系。

西地那非起效时间

伟哥的价格_正品伟哥的价格

什么疾病是伟哥主要治疗的

猜你喜欢